Regeringens bolåneförslag riskerar att driva upp bostadspriserna. I stället behövs mer strukturella åtgärder.
Det skriver Mäklarvärldens expertkrönikör Hampus Brodén.

Hampus Brodén, vd Stabelo.

Den 17 juni presenterade regeringen flera förslag på nya regler för bolån. Förändringarna kan, om de blir verklighet, få stor påverkan på bostadsmarknaden.

Det mest uppmärksammade förslaget är att det skärpta amorteringskravet slopas. Det innebär att hushåll inte längre behöver amortera upp till tre procent, utan som mest två procent. Dessutom föreslås att bolånetaket höjs från 85 till 90 procent.

Regeringens uttalade mål är att underlätta för unga att ta sig in på bostadsmarknaden. Det är en sympatisk och viktig ambition. Att höga kontantinsatskrav, stigande priser och tuffa amorteringskrav har hållit tillbaka många förstagångsköpare är knappast en nyhet för någon som jobbar inom branschen.

Och visst kommer de här förändringarna att göra skillnad – i alla fall kortsiktigt. Det kommer helt enkelt att bli möjligt att låna mer. En snabb överslagsräkning visar vad det kan innebära. Ett hushåll med två löntagare som tillsammans tjänar 100 000 kronor i månaden, har 500 000 i kontantinsats och kan lägga 25 procent av sin nettolön på räntor och amortering, kan med dagens regler köpa för cirka 3,9 miljoner kronor. Med de nya reglerna? Ungefär 5,6 miljoner kronor.

För den enskilde köparen låter det förstås positivt. Och för bostadsmarknaden kommer det sannolikt innebära ett ökat intresse, högre budnivåer och – åtminstone initialt – ökad omsättning.

Men frågan är vad som händer när effekten väl har satt sig på marknaden. För vi vet vad som brukar hända när fler köpare får större ekonomiskt utrymme, men utbudet ligger kvar på samma nivå: priserna pressas upp. Budgivningarna blir hetare, marginalerna krymper, och vi återvänder till en punkt där förstagångsköparna, trots lättare villkor, återigen får kämpa för att hänga med.

Ekonomisk teori och empirisk erfarenhet säger samma sak: lättare kreditvillkor ökar efterfrågan, och när tillgången är begränsad driver det upp priserna. Bostäder är dessutom unika som tillgångar eftersom de fungerar som säkerheter för nya lån, vilket skapar en självförstärkande dynamik.

Så även om förslaget på pappret syftar till att ”öppna dörren” till bostadsmarknaden för unga, finns risken att vi bara flyttar tröskeln – inte sänker den.

För att verkligen skapa bättre förutsättningar för den unga generationens bostadsköpare krävs andra, mer strukturella åtgärder. Det behövs fler bostäder. Och allra helst bostäder som är kostnadseffektivt producerade och anpassade för den yngre generationens plånböcker.

Där återstår fortfarande ett viktigt arbete för politiken att ta tag i.

Hampus Brodén, vd Stabelo

MäklarVärlden
  • #expertkrönikan
  • #hampusbroden

MäklarVärlden är en branschneutral tidning för Sveriges fastighetsmäklare och leverantörerna till dessa. MäklarVärlden fokuserar även på alla som har en studieinriktning som leder in i fastighetsmäklarbranschen. Total upplaga: mer än 8 600 ex. MäklarVärlden granskar mäklarföretagens strategi, lönsamhet och kundnytta. MäklarVärlden utkommer årligen med sex välmatade nummer.

ANNONS

Så bygger HusmanHagberg stjärnmäklare– vikten av coachning och rätt start

När Debbie klev in på HusmanHagberg i Tyresö möttes hon inte bara av en ny arbetsplats, utan av [...]